Rostoucí trend tokenizace finančních aktiv: kapitálová efektivita, provozní výhody a minimalizace rizik

Coinbase, významný hráč v kryptoměnovém prostoru, zveřejnil zprávu, která zdůrazňuje rostoucí dynamiku tokenizace v současném prostředí s vysokými výnosy. Tento trend, který zahrnuje vlastnictví finančních aktiv na blockchainu, dosáhl svých mnohaletých maxim.

Zrychlení přijetí

Podle Coinbase se očekává, že tokenizace finančních aktiv se v následujících 1-2 letech ještě zrychlí. Tokenizace, která byla původně uznána v roce 2017 pro svůj potenciál digitalizovat nelikvidní fyzická aktiva, se nyní rozšířila o finanční aktiva, jako jsou státní dluhopisy, fondy peněžního trhu a dohody o zpětném odkupu.

Tento posun je považován za zásadní případ použití pro tradiční finanční instituce a Coinbase očekává, že se stane významným aspektem vznikajícího cyklu kryptotrhů. Do plné realizace tohoto konceptu však může ještě zbýt 1–2 roky.

Kapitálová efektivita a provozní výhody

Ve srovnání s rokem 2017, kdy se náklady obětované příležitosti pohybovaly kolem 1,0–1,5 %, současné prostředí s nominálními úrokovými sazbami nad 5,0 % zdůrazňuje kapitálovou efektivitu získanou okamžitým vypořádáním. Zejména finanční instituce těží ze schopnosti vypořádat transakce okamžitě, na rozdíl od tradičního vypořádacího cyklu T+2.

Kromě toho tokenizace umožňuje provádění operací 24 hodin denně, 7 dní v týdnu a poskytuje transparentní auditní záznamy, což zvyšuje potenciál plateb a vypořádání v řetězci.

Minimalizace rizik a vyvrácení mylných představ

Nedávné zvýšení výnosů front-end dluhopisů vedlo k nárůstu aktivit zaměřených na hledání výnosů mezi drobnými investory. Tato rostoucí poptávka podnítila vývoj protokolů, které umožňují přístup na tokenizovaný trh amerických státních dluhopisů, který letos vzrostl šestkrát.

Kromě toho byly za posledních šest let vyvráceny mylné představy o tokenizaci, zejména mezi vrcholovými manažery velkých institucí. Riziko protistrany se také výrazně snížilo díky možnosti atomového vypořádání ve scénářích dodání vs. platba a dodání vs dodání.

Výhled do budoucnosti

Potenciál tokenizačních příležitostí je obrovský, odhady se pohybují od 5 bilionů USD od Citigroup po 16 bilionů USD od Boston Consulting Group do roku 2030. Je však důležité poznamenat, že tato čísla zahrnují prognózy pro expanzi digitálních měn centrálních bank (CBDC). ) a stablecoiny.

Závěrem lze říci, že tokenizace finančních aktiv je rostoucí trend, který nabízí kapitálovou efektivitu, provozní výhody a minimalizaci rizik. Tradiční finanční instituce si stále více uvědomují jeho potenciál a očekává se, že v následujících letech bude trh dále expandovat.